ATR

¿Qué es el rango verdadero promedio (ATR)?

¿Qué es el rango verdadero promedio?

El rango verdadero promedio (ATR) es un indicador que se utiliza para medir la volatilidad que enfrenta un instrumento financiero en particular. Fue creado por el analista técnico Welles Wilder Jr. y proporciona a los comerciantes e inversores una forma de medir las magnitudes relativas de las fluctuaciones de los precios del mercado.

Introducida por primera vez en el libro de Wilder de 1978 New Concepts in Technical Trading Systems , la idea de ATR rápidamente se hizo muy popular. El indicador se utiliza a menudo como un componente de varios sistemas comerciales y se usa junto con los indicadores técnicos variados de Wilder. El índice de fuerza relativa (RSI), el movimiento direccional y la parada parabólica y la marcha atrás son los otros indicadores bien conocidos incluidos en el trabajo. 

Aunque inicialmente se desarrolló para el comercio de contratos de futuros, ATR se puede aplicar a acciones, instrumentos de deuda y divisas.

ATR: cuantificación del rango real

El ATR es un indicador que se centra en la medida de volatilidad. La volatilidad se define comúnmente como la cantidad de acción del precio presente en el mercado de un producto financiero específico. A medida que el precio de un producto fluctúa hacia arriba y hacia abajo, experimenta volatilidad. Cuanto mayor sea el movimiento del precio, mayor será el grado de volatilidad.

Un componente clave del cálculo de ATR es el concepto de rango, que es la distancia que se mueve el precio durante un período de tiempo determinado. Para calcular el rango, tome el valor alto del período del valor bajo del mismo período:

  • Rango = período alto – período bajo

Por ejemplo, si utiliza el marco de tiempo diario para ver un valor, el rango es la diferencia entre el precio negociado más alto del día y el precio negociado más bajo del día.

En lugar de usar una medida simple de rango en su cálculo, el ATR usa rango verdadero (TR). El rango verdadero se define como el valor más grande observado mediante el cumplimiento de las siguientes restricciones  :

  • Medición desde el período actual alto al período actual bajo
  • Medición desde el cierre del último período al máximo del período actual
  • Medición desde el cierre del último período al mínimo del período actual

Es importante recordar que ATR no se preocupa por la dirección del precio, solo por la identificación de la volatilidad. Por lo tanto, en el caso de que el cálculo de TR produzca un número negativo, el valor absoluto de la medición se utiliza como valor de TR.

El rango real tiene en cuenta la capacidad del precio de subir o bajar rápidamente. Vale la pena reconocer esto, porque el precio tiende a moverse rápida y erráticamente dependiendo de las condiciones del mercado.

ATR: período

Un aspecto clave del ATR es el “período retroactivo”, que es el número de períodos pasados ​​que se utilizarán en el cálculo promedio. Wilder sugiere que 14 períodos es óptimo,  pero la periodicidad adecuada puede variar según el marco de tiempo y el producto que se comercializa. El cálculo de ATR implementa la mecánica de una media móvil exponencial como una forma de minimizar el impacto de la variación en los valores de rango.

ATR: cálculo

La determinación de un valor ATR tiene varios pasos y puede ser una tarea abrumadora ejecutarla manualmente. Sin embargo, la tecnología actual de los sistemas de información ha brindado a los comerciantes la capacidad de observar el resultado final con poco esfuerzo.

El siguiente procedimiento se utiliza para calcular un ATR asumiendo un período de retroceso de datos de 7:

  1. Identifique el TR para cada período del 1 al 7
  2. Calcule el valor ATR inicial (ATRI): ATRI = ((Suma de TR para los 7 períodos) / 7)
  3. Calcule el ATR actual (ATRC): ATRC = ((6 * ATRI) + Periodo actual TR)) / 7 

El ATR calculado se utiliza como la medida actual de volatilidad de cara al octavo período. Es un reflejo de la volatilidad del mercado cuando se tienen en cuenta las fluctuaciones de precios que ocurrieron durante los últimos siete períodos. A medida que avanza el tiempo, el ATR se ajusta para mantenerse actualizado.

Aunque el cálculo sobre la marcha de ATR puede parecer una tarea abrumadora, las plataformas de comercio de software han facilitado relativamente el proceso. Es un lugar común que ATR se actualice automáticamente y se represente en un gráfico de precios para el consumo visual. Las plataformas comerciales como NinjaTrader, Trading Station y MetaTrader 4 proporcionan el indicador ATR para su uso a discreción del comerciante.

Rango verdadero promedio: aplicaciones

El rango verdadero promedio puede funcionar como indicador de seguimiento de tendencia y contra tendencia. Si se enfrentan a un mercado en tendencia, los operadores a menudo concluyen que un valor ATR alto es la confirmación de una posible extensión del precio y la continuación de la tendencia. Por el contrario, los valores bajos de ATR pueden interpretarse como una falta de participación en el mercado y un posible precursor de la consolidación, reversión o ruptura del mercado.

El indicador ATR proporciona una medida concreta de la volatilidad actual del mercado que enfrenta un producto financiero. Cuando se usa junto con otros aspectos del análisis fundamental y técnico, puede ser una adición útil a casi cualquier enfoque comercial.

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